Ce sont les sociétés qu’Amazon et Facebook peuvent acheter Suivant

 

Au milieu d’une récession, Big Tech est assis sur de gros tas d’argent. Voici quelques entreprises qui pourraient acheter avec lui.

Photo: Virtue / Getty Image

dans au milieu de la Grande Dépression, le bonbon titan de Mars Forest Mars Sr. a décidé d’acheter une entreprise d’aliments pour chiens. Pour le chef de l’un des confiseurs les plus emblématiques du monde, ce n’était pas la plus naturelle des acquisitions.

“Il était toujours prêt à considérer les idées des autres”, a déclaré plus tard un collègue. À l’époque, acheter Chappel Brothers, un petit fournisseur américain d’aliments pour animaux de compagnie – la catégorie même qui venait d’émerger – était un concept sauvage. Mais l’esprit de Forrest a été inventé et, en 1934, il a présenté Chapi à la société connue pour produire Snickers, Mars et trois mousquets.

Ce fut un coup de génie. Pratiquement sans égal, Chappie est devenu un best-seller en Europe, dominant la région et jetant les bases d’un empire pour animaux de compagnie sur Mars. Au cours des prochaines années, la société continuera de lancer Pedigree et 38 autres marques d’animaux de compagnie, en plus d’acheter une grande chaîne de cliniques vétérinaires. Aujourd’hui, l’entreprise, synonyme de M&M et d’autres sucreries, tire l’essentiel de ses revenus en servant des animaux.

La récession actuelle peut représenter des opportunités similaires de fusions et acquisitions (M&A) transformationnelles pour les titans technologiques. Bien que l’activité d’achat diminue généralement avec le déclin, les politiques peuvent ne pas s’appliquer à Google, Amazon et autres. D’une part, les circonstances sont favorables aux acheteurs. Les bilans des entreprises sont plus épais qu’ils ne l’ont été depuis des décennies et les taux d’intérêt sont bas, ce qui facilite l’emprunt d’argent pour conclure une transaction. Une étude de Gartner a révélé que 71 entreprises américaines ont au moins 5 milliards de dollars en main, à l’exclusion de celles qui ont une dette élevée. Sur ces 71 sociétés, 57 sont engagées dans les services informatiques et Internet, contrôlant collectivement 1,1 billion de dollars en réserves de trésorerie ou soi-disant. Poudre sèche qui pourrait être utilisée pour acheter d’autres entreprises.

Source: PWC

Il y a aussi des avantages évidents à acheter pendant une récession. Une étude de Bain a révélé que les acquisitions réalisées pendant et immédiatement après la récession ont presque triplé les rendements excédentaires par rapport à ceux achetés dans le boom. Cela peut être une des raisons pour lesquelles Microsoft, Amazon et Oracle ont tous réalisé des acquisitions plus importantes pendant la Grande Récession qu’avant ou après.

Source: CIO Dive

Dans cet esprit, voici quelques acquisitions qui pourraient avoir du sens pour certaines des plus grandes sociétés technologiques américaines au cours de cette période. Comme avertissement, je n’ai aucune connaissance interne des sociétés en discussion.

Alors que les parts de la chaîne de films AMC ont augmenté de 30% après que des rumeurs ont fait surface selon lesquelles Bezos avait discuté du rachat, il y a quelques endroits plus intéressants qu’Amazon pourrait investir, en particulier dans les soins de santé, le personnel et l’éducation.

  • Soins de santé. L’acquisition de PillPack en 2018 a donné à Amazon un pied dans l’espace – il est peut-être temps d’ajouter des tests de diagnostic à domicile à l’équation. Des entreprises comme EverlyWell et LetsGetChecked pourraient jeter les bases des tests de coronavirus en 2021 et servir de pièce supplémentaire au puzzle de la mission de l’entreprise d’être la “nouvelle Croix-Rouge”.
  • Personnel. Si Amazon réussit à construire une chaîne d’approvisionnement sans Covid, l’offre de services internes pourrait être une prochaine étape naturelle. Si vous pouvez être sûr que le plombier réservé via Amazon est exempt de virus, pourquoi le réserver ailleurs? Thumbtack a récemment mis à pied près d’un tiers de ses employés et offrirait une offre immédiate alors que la demande de services à domicile commençait à augmenter. Dans le domaine numérique, les licenciements peuvent pousser beaucoup de personnes à la pige. Fiverr, un ancien employeur à moi par le biais d’une acquisition, prétend souvent construire Amazon de services. La récente augmentation de 17% des acheteurs actifs sur le marché Fiverr pourrait suffire à attirer l’attention d’Amazon.
  • Éducation. Alors que les étudiants sont confrontés au coût de l’expérience de l’enseignement supérieur numérique, beaucoup peuvent se tourner vers des options à moindre coût. Grâce à un partenariat déjà établi entre AWS et Udacity, Amazon peut en bénéficier en intégrant la société dans l’entreprise et en étendant les offres de la plate-forme e-learning au “niveau nano”. Dans le processus, Amazon fournirait un certain nombre de talents techniques, renforcerait la confiance des consommateurs et entamerait le processus de décrochage scolaire, l’un des rares marchés suffisamment vastes pour en valoir la peine. Éloigner Flatiron du flétrissement de WeWork ou de la victoire sur Lambda School sont d’autres alternatives possibles, bien que leur concentration sur les cours en direct ajoutera de la complexité.

Les comptables de Cupertino ont été très occupés ces derniers temps; DarkSky, Voysis et NextVR ont été acquis par Apple ces derniers mois. Les ventes d’iPhone devraient chuter de 36% au trimestre prochain, et Apple pourrait augmenter les revenus de services et ajouter des produits matériels liés à la santé – une priorité absolue pour les consommateurs – ou améliorer la maison.

  • Santé numérique. Apple aurait une application de formation interne appelée Project Seymour. Cela pourrait être soutenu par l’ajout d’un catalogue de classes et l’introduction de talents clés à bord. Aaptiv pourrait être un bon point de départ (quelque chose à planter, étant donné que la société a pris des fonds de Disney et d’Amazon), tandis que les stars de Meout Roup et de sa société Sculpt Society pourraient donner face au nouveau service. Si Tim Cook est prêt à créer une application de santé physique à partir de zéro, alors son guide de calme et de méditation pourrait être un achat parallèle. L’entreprise de santé mentale était évaluée à 1 milliard de dollars il y a un peu plus d’un an.
  • Divertissement. Si Netflix et Disney + sont en plein streaming slugfest, Apple est l’ami de côté qui ne demande qu’un morceau de l’action. Même Starz compte plus d’abonnés que l’Apple TV +. Le moment est peut-être venu de retirer l’un de ces deux éléments du tableau. Dans le passé, il y a eu des discussions sur l’achat d’Apple, de Netflix ou de Disney, Netflix étant le choix le plus logique compte tenu des bagages (pensez aux parcs à thème, aux stations balnéaires) qui accompagnent l’adhésion à Disney pendant une pandémie. Avec peu de possibilités de créer de nouveaux contenus originaux l’année prochaine ou plus, l’achat pourrait être le seul moyen d’Apple de poursuivre l’offensive.
  • Matériel connecté. Peloton tuerait deux oiseaux avec une pierre, augmentant les revenus des services et approfondissant la relation d’Apple avec la santé. C’est la même chose avec le miroir ou la tonalité. Oura, un anneau de suivi du sommeil très apprécié, serait une autre option, même si cela n’ajouterait pas de revenus aux services et pourrait contredire les propres performances d’Apple Watch. Enfin, Sonos pourrait représenter un choix d’une valeur inférieure à 1 milliard de dollars. Les actions sont en chute libre depuis trois mois, passant de 14 $ à un peu plus de 9 $. Une fois la poussière retombée, les consommateurs peuvent voir le fabricant d’enceintes comme un moyen de rendre leur séjour plus amusant.

Avec la récente acquisition et l’investissement de Giphy dans la société de télécommunications indienne Jio, Facebook était déjà occupé. Bien qu’il soit peu probable que Zuckerberg mette Zoom dans le panier, il peut encore avoir des buts. Il pourrait faire pire que de tourner son attention vers les créateurs d’outils et de jeux.

  • Outils de création,, Alors que les artistes peinent à gagner de l’argent dans les espaces physiques, beaucoup se tournent vers des plateformes comme Patreon. Plus de 70 000 personnes ont rejoint le groupe depuis la mi-mars, tandis que l’entreprise a été contrainte de licencier 13% de son personnel. Acheter Patreon donnerait aux personnes influentes plus de moyens de générer des revenus et de gérer les connexions des fans sans avoir à quitter Instagram. Pendant ce temps, les clients auraient plus de raisons de passer du temps sur la plate-forme s’ils avaient accès à du contenu fermé dans l’application. L’entreprise a été évaluée pour la dernière fois à 450 millions de dollars.
  • Jeux. Les écouteurs VR de Facebook Oculus devaient inaugurer une nouvelle ère de socialisation, Facebook Spaces étant le métaverse dans lequel nous devions vivre. Le coronavirus a découvert exactement à quel point Facebook se situe derrière la prochaine génération de la fraternité – le jeu social, et non la réalité virtuelle, est la nouvelle frontière. Pour rattraper son retard sur Facebook, il pourrait cliquer sur Epic, le propriétaire de Fortnite, ajoutant Roblox à sa section pour capturer un groupe démographique plus jeune. Les deux sont essentiellement des jeux sociaux conçus pour l’interaction. En supposant une majoration de 100% de la dernière série d’Epic et une généreuse prime de 50% pour les nouveaux financements Roblox, l’accord pourrait coûter environ 36 milliards de dollars.
  • Uber peut acheter Convoy. Bien que leur acquisition potentielle de Grubhub ait échoué, Uber peut toujours être retravaillé sous nos yeux. Au lieu de transporter des personnes, l’avenir de l’entreprise peut être un fournisseur de choses. Les courtiers de fret étant contraints de faire des remises, le moment est peut-être venu de partager. Des solutions de micro-implémentation telles que Flexe mériteraient également d’être explorées.
  • Google peut acheter Lyft. Uber peut avoir une largeur de rotation; Lyft no. Avec des liens bien établis entre les entreprises, le PDG de Google, Sundar Pichai, pourrait échouer, mettant fin à la stratégie de distribution de Waymo pour l’avenir.
  • Dropbox peut acheter Figma. Malgré la refonte de l’entreprise en 2017, décrite à juste titre comme une “crise fantastique de la quarantaine”, Dropbox a échoué dans ses tentatives d’aller au-delà du partage de fichiers et de collaborer. Le logiciel de conception de Figma (évalué à 2 milliards de dollars) corrigerait cette notion en donnant à l’entreprise un bijou qui répond aux compétences de base de la plateforme. Bien que plus en conflit avec un produit Dropbox Paper existant, Notion résoudrait un problème similaire.
  • Slack pourrait acheter Front. Avec 862,5 millions de dollars en argent frais grâce à un billet convertible, Slack est en position de force pour acheter. À l’avant, une entrée partagée peut être un objectif intéressant, donnant à Slack un moyen de gérer externe communications. Front, une entreprise française, a levé 59 millions de dollars dans une estimation non divulguée. Pendant ce temps, la valorisation de 1,5 milliard de dollars d’Asana donnera à Slack un ensemble de communications et de collaboration qui lui permettra de concurrencer plus directement la plate-forme Microsoft Teams plus complète.
  • Netflix peut acheter de la caféine. La caféine de Twitch pourrait donner à Netflix une fonctionnalité intéressante en streaming en direct et offrir la possibilité de s’étendre au-delà de la vidéo enregistrée. La caféine a levé 146 millions de dollars et est évaluée à 500 millions de dollars.

Avec un seul gain, en plein cœur de la dépression, Forrest Mars a placé l’entreprise familiale sur une trajectoire complètement différente. Dans les années à venir, nous pouvons revenir à cette période et trouver des histoires similaires de métamorphose. Pour Big Tech, il peut y avoir plusieurs meilleures options de récupération et d’extension.

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